KZ一号私募投资基金
梦洁 2018-06-08
生物医药投资已经在风口,标的企业当前具备港交所上市的条件。同时,地方政府的政策支持和国有资本背景,使得标的企业亦存在登陆 A 股的可能性。
KZ一号私募投资基金
发行机构 基岩资本 付息方式 到期付息
投资起点 100万 投资期限 24个月
预期收益 50.00% 浮动 投资方向 金融市场
投资规模 30000万 产品类型 股权

我对该产品感兴趣!我要预约理财师

一、综合评价:

【KZ一号私募投资基金】属于浮动收益类投资基金,存续期2+1;通过QDII通道,认购标的公司股权份额;

二、 基本要素:

资金用途:认购标的公司股权份额;

基金管理人:广州JY资产管理有限公司

基金托管人:招商银行

基金规模:不超过3亿元人民币

认购门槛:最低认购金额人民币100万元(100万元以上按10万元整数倍追加)

基金费用:管理费:2%/年;认购费: 1%(价外收取)

收益分配机制:

1、基金存续期内,基金管理人根据基金投资收益及基金现金委托资产情况灵活安排基金收益分配。

2、基金存续期结束时的分配顺序:

1)、清偿基金持有人本金;

2)、基金超额收益分配:20%分配至基金管理人,80%分配至基金份额持有人;


预约电话:中国信托网 400-885-2788


三、要素分析

项目亮点:

1、优秀的管理人。

作为国内专注于中概股赴美上市的一级半市场,国内同类型私募基金管理人仅此一家。

通过20多年来对美国和海外资本市场的深耕,管理团队对整个海外资本市场有非常深入的认识和了解,并有非常丰富的管理经验和资源,更好的为投资人的财富保驾护航。

2、业绩优异。

(1)东方价值基金,成立于2016年3月,为目前国内仅有的专注于美国纳斯达克一级半市场投资的基金,基金成立以来收益率101.31%,年化收益达59.43%;

(2)东方价值基金二号,于2016年底成立,2017年初开始运行,主投中概股定增及大宗交易,该期产品于2018年5月7日完成退出,基金按人民币计算实现净值为1.245,年化收益率为16.33%;

(3)东方价值基金三号,于2017年3月成立,主投三家中概股IPO基石份额,截止2018年1月11日,基金资金投入项目所有企业已上市,截止2018年4月30日,产品净值为1.3600,基金净收益率达到36.00%;

(4)东方价值基金四号,于2017年8月成立,主投三家中概股定增及大宗交易,截止2018年4月30日,产品净值为1.1760,基金净收益率达到17.60%;

3、成本优势。

美股大宗交易交易价格较市场价格有20%左右的折扣率;

4、QDII基金是境内投资者投资美国股市的唯一合法渠道。


标的基本情况:

SZZJ生物制药有限公司(以下简称“泽璟制药”)是一家由中美医药界管理和技术团队创办的中外合资企业,ZJ制药致力于创新药物的自主研发、生产和销售。公司的目标是成为中国肿瘤和血液疾病等领域新药研发和生产的领军企业。

ZJ制药已成功建立了两大特色核心技术平台,即化学新药研发平台和重组蛋白新药研发平台。公司拥有两个新药研发中心,分别位于江苏昆山和上海张江药谷。公司累计申请了全球各国发明专利100多项,其中40多项获得了美国、欧盟和中国等国家的发明专利授权。


投资亮点

1、研发管线丰富,产品适应症多且市场空间大 


当前,标的企业研发管线已有处于临床三期的药物3 个,二期2 个,一期 4 个。其重磅产品多纳非尼系针对各类癌症(肝癌、甲状腺癌、结直肠癌、鼻咽癌、胃癌、食道癌、肺癌等)的基础新药,已经有 3 个进入临床三期(肝癌、结直肠癌、甲状腺癌)。针对肝癌用药的临床结果最新进展是三期临床即将结束,2019 年进入 NDA 阶段,预计将于 2020 年获得上市许可,晚期结直肠癌和甲状腺癌用药预计于 2021 年及2022 年获得上市许可。

2、研发实力雄厚,多项重大项目获各级政府支持 

目前标的企业具有 6 项国家重大新药创制项目和多个江苏省科技项目,一项军队重大专项;累计申请了全球各国发明专利 100 多项,其中 40 多项获得了美国、欧盟和中国等国家的发明专利授权。以国家千人计划专家为代表的管理层,拥有多年国内外制药业研发和管理经验,具备新药研发及上市销售的成功经验。如创始人盛泽林曾成功领导 10 余个化学和生物新药研发,并实现 2 项新药(强克和金赛恒)的上市销售。 

3、股东背景强大,政府及社会知名资本均参与其中 

标的企业最新的股权架构显示,其参股股东,既有从地方到中央的国家队,如国内最大的本土创投集团深创投、扶持中小企业发展的国家中小企业发展基金,也有著名的 VC 机构——盈富泰克、泰格医药的创始人、民生人寿(万向集团)等知名民营机构和个人。以国家队为主的各类资本的参与显示了标的企业所受到的关注度及政策支持力度,也侧面反映出了其研发管线各类药物对当前我国的癌症治疗领域的重要价值,具备重大的社会意义。 

企业估值及投资价值 

1、本轮投后估值60~63 亿人民,成长空间较大 

无论是以上市抑或未上市的同类原研药企,估值均比标的企业高不少,按此轮估值进入,无论是从二级市场还是一级市场退出,都存在巨大的获利空间。 

2、退出路径有保障, 

生物医药投资已经在风口,标的企业当前具备港交所上市的条件。同时,地方政府的政策支持和国有资本背景,使得标的企业亦存在登陆 A 股的可能性。除在二级市场退出外,以当前标的企业的新药研发进度的高确定性,加之国内资本对医药生物企业的高关注度,标的企业在进入实质新药申报阶段的估值将较此轮估值有较大增幅,项目部分或全部在一级市场退出亦相对容易。


  • 高幸投资微信公众号

    高幸投资
    微信公众号

  • 高幸投资微博公众号

    高幸投资
    官方微博

  • 高幸投资理财师微信号

    高幸投资
    理财师微信号

看完这篇文章有何感觉?已经有0人表态,0%的人喜欢

  • 其他热销产品
更多>>
百瑞信托-富诚354号

百瑞信托-富诚354号

投资期限:24个月 投资起点:100万 投资方向:基础建设

产品点评:长三角核心区域常州项目,财政收入280 亿+,其中公共财政收入51 亿+,常年位列于全国百强县市;融资方注册资本51.3亿,国有独资,AA评级发债主体,债券评级为AAA,信用极好。

预期收益

8.60%-8.80%

400-885-2788

安信信托-安盈长沙

安信信托-安盈长沙

投资期限:15个月 投资起点:100万 投资方向:房地产

产品点评:项目公司资产抵押:标的地块土地已抵押给安信信托,为到期归还本信托计划项下的支付义务提供连带责任担保;连带责任保证担保:王裕文及湖南国泰铭源投资管理有限公司为本信托计划提供连带责任保证担保;工程与销售节点管理:项目设置工程与销售节点,约束项目方按约进行工程开发和项目销售,保障项目按时完工,产生足额的现金流回款。

预期收益

8.50%-9.50%

400-885-2788

丽丽周评

  • 康泽一号私募投资基金
  • 产品期限24+12
  • 预期收益浮动
  • 付息方式到期
  • 投资定向金融市场
  • 生物医药投资已经在风口,标的企业当前具备港交所上市的条件。同时,地方政府的政策支持和国有资本背景,使得标的企业亦存在登陆 A 股的可能性。
立即预约